关于开展养老理财产品试点的城市（养老理财首批试点包括）
文章原标题：养老金理财试点、养老理财首批试点包括
原标题：兼具稳健、长期、普惠特征，首批试点养老理财产品受热捧
文章摘要：业内专家表示，在中国人口老龄化进程加速的背景下，银行业、保险业开展养老理财产品试点，有利于丰富第三支柱养老金融产品供给，培育投资者“长期投资长期收益、价值投资创造价值、审慎投资合理回报”理念，满足居民群众多样化养老需求；；今年9月10日，银保监会根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》等相关规定，制定并发布了《关于开展养老理财产品试点的通知》（以下简称《通知》），称将在“四地四家机构”进行试；
兼具“稳健、长期、普惠”特征，首批试点养老理财产品受热捧12月6日起，首批试点养老理财产品开始在湖北武汉、四川成都、广东深圳、山东青岛四地发售。
今年9月10日，银保监会根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》等相关规定，制定并发布了《关于开展养老理财产品试点的通知》（以下简称《通知》），称将在“四地四家机构”进行试点，即工银理财在武汉和成都、建信理财和招银理财在深圳、光大理财在青岛开展养老理财产品试点。试点期限一年。试点阶段，单家试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元人民币以内。
首批由政府主管部门牵头推出的养老理财产品与过去同类产品相比有哪些差异化特征？该批养老理财产品的投资回报率如何？是否只面向老年群体销售？未来是否还有更多新理财产品陆续推出？对此，中国城市报记者展开了解。
满足多样化养老需求
新理财产品受欢迎
今年5月，在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，国务院第七次全国人口普查领导小组副组长、国家统计局局长宁吉喆介绍第七次全国人口普查主要数据结果时提到，我国60岁及以上人口的比重达到18.7%，其中65岁及以上人口比重达到13.5%。
业内专家表示，在中国人口老龄化进程加速的背景下，银行业、保险业开展养老理财产品试点，有利于丰富第三支柱养老金融产品供给，培育投资者“长期投资长期收益、价值投资创造价值、审慎投资合理回报”理念，满足居民群众多样化养老需求。
开展首批养老理财产品试点期间，银保监会明确要求四家试点机构须稳妥有序开展试点，做好产品设计、风险管理、销售管理、信息披露和投资者保护等工作，保障养老理财产品稳健运行。同时，坚持正本清源，持续清理名不副实的“养老”字样理财产品，维护养老金融市场的良好秩序。
武汉养老服务行业从业者李庆在接受中国城市报记者采访时表示，新政策、新产品是政府相关部门把对老年人的关心落到实处的一项重要举措，对居民的养老生活起到较好的保障作用。“特别是该批理财产品均为1元起购，又系国家政策鼓励推出、国有大行发行，故相比其他理财产品，购买起来更加让人放心。”李庆说。
包括武汉在内，目前4座试点城市的养老理财产品发售工作均已开始，经媒体和相关部门宣传后，有不少居民开始主动了解和选购。由于首批试点养老理财产品具有“稳健性、长期性、普惠性”等显著特征，故非常受消费者欢迎。
据武汉当地媒体报道，自12月6日武汉发售工银理财首支养老理财产品——工银理财“颐享安泰”后，武汉市场短短7天即认购过10亿元。
中国城市报记者了解到，“四地四家机构”此次推出的理财产品设计践行普惠原则，主要投资于固定收益类资产，并引入多种方式增强对风险的抵御能力。由于试点产品由指定试点机构在特定区域内发行，只有符合相关条件的产品才可以冠名“养老理财产品”字样。所以，不允许其他机构及产品使用这一名称，消费者购买也需持特定区域的身份证明。
国有大行保障质量
受众群体广泛
我国目前正处于构建多层次养老保障体系的关键窗口期，也是养老金融快速发展的战略机遇期。首批试点养老理财产品的推出，无疑为深化养老金融产业发展提供了有力保障和广阔空间。
在国家大力推动发展养老金融产品过程中，国有大行具备得天独厚的客户基础和渠道优势。中国城市报记者致电中国建设银行下属企业建信理财有限责任公司了解到，此次在深圳推出的建信理财“安享”系列产品，与普通理财产品相比，更突出养老属性。在产品设计和投资管理上，有更加注重保障长期投资收益、更好控制产品净值波动、更灵活的流动性支持等亮点。
作为4个试点城市之一，深圳市面对的是平均年龄33.4岁的群体，这对建信理财推广养老理财产品是一个挑战。“为了更好掌握试点城市的真实养老需求，我司在深圳区域开展了养老理财电子问卷调查，广泛征询投资者对养老理财的实际需求。”建信理财相关工作人员说，经市场调查后发现，投资者真正需要的是产品形式灵活、功能多样化、收益稳健、退出机制完善的养老理财产品，“所以我司依据调查数据制做调研分析报告，并派出公司最强的金牛团队负责养老理财的投资运作。”
“四地四家机构”推出的理财产品主打服务于消费者金融养老，其具体特征有哪些？是否只适合老年消费者购买？
明亚保险经纪高级合伙人薛娟在接受中国城市报记者采访时表示，这一系列养老理财产品类似封闭期为5年的债券型基金，非特殊情况不能赎回。其特点是门槛不高，管理费用比一般理财产品低；非保本，但风险性较低（R2—R3)，本金会有盈亏浮动，预期收益年化单利5—8%。“但具体收益如何，可能要等到5年后才能明确。”薛娟说。
虽然首批养老理财产品具有风险性较低、起购门槛低等特征，但薛娟认为该产品并不代表仅适合中老年人购买，它的年轻受众群体实则更广。
薛娟结合工作经验发现，不少80、90后消费者都有较强的存养老金意识，这部分消费群体也会将闲置资金分散出来购买养老理财产品。“年轻人趁有收入能力时予以自我强制储蓄，继而创造进入老龄阶段持续稳定的现金流。通俗地说，即60岁退休后，保险公司发工资，而且是活多久发多久，与生命等长。”薛娟解释说，“同时，年轻群体又多为不甘心普通理财收益在3%上下，且能接受一定程度的亏损。所以，他们购买养老理财产品的意愿同样强烈。”
试点工作推进顺利
未来还需多方面政策支持
中国城市报记者了解到，银保监会及试点地区银保监局下一步将加强对养老理财产品试点工作的监督管理；及时对试点工作进行评估和经验总结，为推动理财公司更加深入地服务多层次、多支柱养老保险体系建设，促进全体人民共同富裕创造良好条件。
除国家行政机构外，地方政府对首批试点养老理财产品的推出工作亦非常重视。在光大理财主办的“光大颐养 共筑未来”养老财富管理研讨会上，青岛市副市长张军表示，开展养老理财产品试点，是国家深化金融供给侧结构性改革、稳步推进养老金融改革发展的重要举措。
据悉，青岛2014年即设立了以财富管理为主题的国家级金融综合改革试验区。在2021年印发的《青岛市“十四五”民政事业发展规划》中，更是明确提出要构建普惠型老年人福利服务体系，促进养老产业集群发展。
就目前来看，虽然养老理财产品在试点城市顺利落地，但对于养老理财产品长期发展而言，一些金融机构也提出未来还需拥有多方面的政策支持。
建信理财相关负责人告诉中国城市报记者，结合2018年税延养老险试点工作的经验，建议推动建立以账户制为基础的个人养老金制度，参与人可在账户存续期内自主选择投资符合规定的金融产品，最大化提高居民管理个人账户的便利程度和个人养老金的投资效率。此外，税收优惠对发展养老金融产品能够起到有效的促进作用，通过税收减免和抵扣，可以提高个人参与的积极性，鼓励大众养老投资意识及行为的养成，引导长期投资理念。
同时，该负责人还表示，应加强养老金融投资者知识普及。养老金融是人口老龄化国情教育的重要内容，能实际助力缓解人口老龄化问题。希望政府将其纳入老龄化教育工作中，引导群众关注、了解养老理财产品相关信息，结合自身养老需求、风险偏好等特征选择适合自己的产品，进行科学合理的投资决策。此外，通过长期宣传资产配置、长期投资、风险控制等投资理念，能帮助投资者树立科学投资理念，为政府开展养老金融教育夯实群众基础。
记者：王 楠